Nota: La siguiente tabla aparece en el Reporte Anual impreso en la página inicial de la Carta del Presidente y se hace referencia a ella en esa carta.
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Rendimiento de Berkshire vs el índice S & P 500
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Cambio Porcentual Anual
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en Valor
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Libro por acción
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en el S&P 500 incluye
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Resultados
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de Berkshire
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dividendos
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Relativos
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Año
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(1)
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(2)
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(1)-(2)
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1965
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……………………………………………
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23.8
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10.0
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13.8
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1966
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……………………………………………
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20.3
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(11.7)
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32.0
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1967
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……………………………………………
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11.0
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30.9
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(19.9)
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1968
|
……………………………………………
|
19.0
|
11.0
|
8.0
|
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1969
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……………………………………………
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16.2
|
(8.4)
|
24.6
|
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1970
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……………………………………………
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12.0
|
3.9
|
8.1
|
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1971
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……………………………………………
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16.4
|
14.6
|
1.8
|
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1972
|
……………………………………………
|
21.7
|
18.9
|
2.8
|
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1973
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……………………………………………
|
4.7
|
(14.8)
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19.5
|
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1974
|
……………………………………………
|
5.5
|
(26.4)
|
31.9
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1975
|
……………………………………………
|
21.9
|
37.2
|
(15.3)
|
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1976
|
……………………………………………
|
59.3
|
23.6
|
35.7
|
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1977
|
……………………………………………
|
31.9
|
(7.4)
|
39.3
|
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1978
|
……………………………………………
|
24.0
|
6.4
|
17.6
|
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1979
|
……………………………………………
|
35.7
|
18.2
|
17.5
|
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1980
|
……………………………………………
|
19.3
|
32.3
|
(13.0)
|
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1981
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……………………………………………
|
31.4
|
(5.0)
|
36.4
|
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1982
|
……………………………………………
|
40.0
|
21.4
|
18.6
|
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1983
|
……………………………………………
|
32.3
|
22.4
|
9.9
|
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1984
|
……………………………………………
|
13.6
|
6.1
|
7.5
|
|
1985
|
……………………………………………
|
48.2
|
31.6
|
16.6
|
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1986
|
……………………………………………
|
26.1
|
18.6
|
7.5
|
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1987
|
……………………………………………
|
19.5
|
5.1
|
14.4
|
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1988
|
……………………………………………
|
20.1
|
16.6
|
3.5
|
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1989
|
……………………………………………
|
44.4
|
31.7
|
12.7
|
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1990
|
……………………………………………
|
7.4
|
(3.1)
|
10.5
|
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1991
|
……………………………………………
|
39.6
|
30.5
|
9.1
|
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1992
|
……………………………………………
|
20.3
|
7.6
|
12.7
|
|
1993
|
……………………………………………
|
14.3
|
10.1
|
4.2
|
|
1994
|
……………………………………………
|
13.9
|
1.3
|
12.6
|
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1995
|
……………………………………………
|
43.1
|
37.6
|
5.5
|
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1996
|
……………………………………………
|
31.8
|
23.0
|
8.8
|
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1997
|
……………………………………………
|
34.1
|
33.4
|
.7
|
|
1998
|
……………………………………………
|
48.3
|
28.6
|
19.7
|
|
1999
|
……………………………………………
|
.5
|
21.0
|
(20.5)
|
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2000
|
……………………………………………
|
6.5
|
(9.1)
|
15.6
|
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2001
|
……………………………………………
|
(6.2)
|
(11.9)
|
5.7
|
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2002
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……………………………………………
|
10.0
|
(22.1)
|
32.1
|
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2003
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……………………………………………
|
21.0
|
28.7
|
(7.7)
|
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2004
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……………………………………………
|
10.5
|
10.9
|
(.4)
|
|
2005
|
……………………………………………
|
6.4
|
4.9
|
1.5
|
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2006
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……………………………………………
|
18.4
|
15.8
|
2.6
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2007
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……………………………………………
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11.0
|
5.5
|
5.5
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Ganancia compuesta anual - 1965-2007
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21.1%
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10.3%
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10.8
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Ganancia Total - 1964-2007
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400,863%
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6,840%
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Notas: Los datos son para años calendarios, con las siguientes excepciones: 1965 y 1966, culminan el 30/9; 1967 15 meses que terminan el 31/12.
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Comments Off
No conocí a Warren Buffett, sino hasta que empecé a leer a Kiyosaki y su filosofía.
Padre Rico, Padre Pobre me abrio un mundo totalmente nuevo: el de las inversiones.
No solo “las” inversiones, sino que, me hizo dar cuenta que las inversiones están al alcance de todos, si sabemos mirar. Definitivamente, ese “clic” me hizo meterme de lleno en este nuevo mundo, y cuando leí acerca de Warren Buffet, ahí me meti hasta el cuello.
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Para los que sabeis quién es y lo que hizo Warren Buffet en materia de inversión, y para los que no, ahí van unos consejos ( el señor no es avaricioso y quiere compartirlos con nosotros) para que intentéis hacer lo mismo que él.
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Compre acciones norteamericanas. Yo lo estoy haciendo.
Por Warren Buffett
New York Times - 16 de octubre de 2008
El mundo financiero es un caos, tanto en Estados Unidos como en el exterior. Además, el escenario se complica porque los problemas se están expandiendo a la economía real de una manera muy rápida. En el corto plazo el desempleo crecerá, la actividad económica se detendrá y los titulares de los medios seguirán dando miedo.
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Ben Graham se había hecho famoso durante la década de los años veinte. En una época donde todo el mundo consideraba las inversiones financieras como una ruleta rusa, el buscaba las acciones que eran tan baratas que prácticamente no presentaban ningún riesgo. Uno de sus mayores aciertos fue Northern Pipe Line, una compañía de transporte de petróleo manejada por la familia Rockefeller. La acción se negociaba a $65 por acción, pero luego de estudiar el balance contable de la empresa, Graham se dio cuenta que la compañía poseía bonos que valían $95 por cada acción. Graham trato de convencer a la administración de la empresa para que vendiera este portafolio, pero no lo escucharon. Poco tiempo después, inicio una batalla que término con un puesto en la Junta Directiva. Entonces la compañía vendió sus bonos y pago un dividendo de $70 por acción.
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Cada año miles de inversionistas peregrinan a Omaha para asistir a la reunión de Berkshire Hathaway, con la esperanza de empaparse de la sabiduría del ya legendario Warren Buffett. El profesional de las finanzas y gestor de fondos hedge Jeff Mathews realizó esa iniciática visita en 2007 y después escribió “Pilgrimage to Warren Buffett’s Omaha.” He aquí un extracto del libro.
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DAVOS.- Los mozos en los bares; los empleados de los medios de elevación de las pistas de esquí; los que venden chocolates con forma de casita suiza: en este centro invernal, todo el mundo tiene una buena historia para contar sobre el multimillonario o la celebridad que le tocó atender durante los días en los que se celebra anualmente el Foro Económico Mundial. Pero si uno pregunta por Warren Buffett, nadie siquiera recuerda si pasó por aquí o no, ya que no deja nunca ningún cuento extravagante sobre su persona detrás, lo cual es bastante elocuente: por algo es conocido en EE.UU. como “el multimillonario de al lado”.
“No hay mucha gente que pueda tener el coeficiente intelectual de Bill Gates, el arrojo de Donald Trump o la pinta de Tom Cruise, pero todo el mundo -con un poco de disciplina- puede tener el temperamento de Warren Buffett. Al menos, ésa es la promesa que personifica: a diferencia de otros multimillonarios, él puede ser imitado, porque no sólo es como uno, sino incluso más como uno que uno mismo”, reflexionaba la revista Atlantic Monthly , la cual aseguraba que, más que la forma en la que gana su dinero, lo que “realmente importa de Buffett es lo que vino a simbolizar”. (more…)
Primeros años
Warren Buffet nació en 1930 en Omaha, Nebraska. Hijo de Howard y Leila (Stahl). Su padre era corredor de bolsa. De muchacho, independiente de su familia, repartió periódicos para ganar algo de dinero y probablemente esto despertó su interés por los medios de comunicación, donde hizo posteriormente varias inversiones acertadas, incluyendo el Washington Post, una acción que le ha proporcionado mucho dinero y que él no parece tener intención de vender.
Con su naturaleza emprendedora Warren probó en varios negocios a tiempo parcial pero su destino fue marcado cuando, después de graduarse en la Universidad de Nebraska, estudió negocios en Columbia Graduate Business School y absorbió las enseñanzas del propio legendario Benjamin Graham, conocido como el padre de la inversión en “valor” o “value investing”.
Charlie Munger
Buffett hizo amistad con Charles T. Munger, abogado e inversor y Charlie Munger, unido a Berkshire Hathaway como vicepresidente, alter ego, y amigo.
Warren Buffett es siempre el primero en reconocer la contribución que Charlie Munger ha hecho a Berkshire Hathaway.
Bajo Buffett y Munger, Berkshire Hathaway se ha convertido en un gigante de la inversión que posee enteramente a un número de compañías acertadas que incluyen:
- Geico Corporation
- Nebraska Furniture Mart
- See’s Candy Shops
Buffet se ha convertido en una leyenda y se le nombra al nivel de su mentor, Benjamin Graham, primero en una lista estelar de inversores que incluye Peter Lynch, John Neff, y Philip Fisher.
Compra Berkshire Hathaway
Buffett, después de varios años, decidió liquidar la sociedad que había creado devolviendo a los afortunados inversores su capital y su parte proporcional de los beneficios, y compró una parte de Berkshire Hathaway, compañía del textil entonces, dando a sus inversores originales la ocasión de invertir. Algunos lo hicieron. Los inicios de Buffett en Berkshire Hathaway no fueron brillantes. La compañía estaba en una industria que hacía frente a verdaderos desafíos de exportaciones y altos costos de la fabricación.
Warren Buffett, sin embargo, no se había olvidado de lo que había aprendido bajo Graham, y con el tiempo la compró dos compañías de seguros de Nebraska.
Éste era el comienzo del interés de Buffett en las aseguradoras y su subida a la fama financiera y de Berkshire Hathaway. El juego del seguro es duro pero bajo Buffett la compañía se ha convertido en una aseguradora importante y en una exitosa empresa inversora.
Warren Buffett (nacido el 30 de agosto del 1930) es un inversor estadounidense, empresario y filántropo. Es considerado como uno de los más grandes en el mundo de los inversores, y es el mayor accionista y CEO de Berkshire Hathaway.
Con una fortuna personal estimada en 62 mil millones de dólares, fue clasificado por Forbes como la persona más rica del mundo a partir del 11 de febrero de 2008, sin embargo, ha sido destronado de éste título por Bill Gates el 17 de Septiembre del mismo año, luego de que sus acciones en Berkshire Hathaway cayeran 15%.
Se estima que su fortuna alcanzara los 98 mil millones de dolares para 2010.
A menudo llamado el “Oráculo de Omaha”, Buffett es conocido por su adhesión al valor de inversión y por su filosofía de austeridad personal, a pesar de su inmensa riqueza. Su sueldo anual en 2006 fue de aproximadamente 100.000 dólares, cifra ésta que se encuentra en la parte baja de los salarios de altos ejecutivos de remuneración comparable en otras compañías, y cuando él gastó $ 9,7 millones de los fondos de Berkshire Hathaway en un jet de negocios en 1989, fue bautizado en broma “Lo Indefendible”, debido a sus críticas en el pasado a compras similares realizadas por otros CEOs. Vive en la misma casa en el centro de Omaha que compró en 1958 por $ 31.500, en la actualidad tiene un valor de alrededor de $700.000.
Buffett también es un conocido filántropo. En 2006, anunció un plan para regalar su fortuna a la caridad; el 83% de ella irá a parar a la Fundación Bill y Melinda Gates. En 2007, fue incluido en la lista de la revista Time de las 100 personas más influyentes en el mundo. Buffet también es miembro de la Junta de Síndicos del Grinnell College
(Fuente: Wikipedia)
Trabajo con Benjamin Graham
Intentó conseguir un puesto con la firma de Graham y fue su primer fracaso. Finalmente consiguió el trabajo y allí aprendió mucho sobre inversión en acciones de “El Maestro”.
Graham finalmente se retiró y Buffett comenzó una sociedad limitada en Omaha, usando capital de su familia y amigos. La sociedad fue un gran éxito y Buffett dice que desde entonces ha conseguido un promedio de beneficios anuales de un 23 por ciento, mucho más que la media del mercado.
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